股市风向早报
聚焦影响股市的国内外财经要闻 · 隔夜行情全景
时间窗口：8月6日 15:00（A股收盘）— 8月7日 9:30（A股开盘）｜隔夜美股：美东8月6日（周四）收盘，即北京8月6日21:30—8月7日05:00，道指-0.85%报53885点、纳指-0.06%报26348点、标普500-0.18%报7710点｜以下美股消息均标注【美东时间 + 对应北京时间】双重时间，防止时区错位｜昨日A股回顾：8月6日收盘｜数据收集截止至8月7日 08:00运行时刻（A股开盘9:30前）：8:00—9:30之间发布的消息本次未能收录，开盘前可能有最新消息未包含在内，请以实时行情为准
1隔夜美股整体走势
道琼斯工业指数
53,885.10
▼ -0.85%
标普500指数
7,709.96
▼ -0.18%
纳斯达克综合指数
26,348.35
▼ -0.06%
走势归因：美东8月6日（周四）美股三大指数集体收跌，道指跌0.85%终结五连涨，标普500跌0.18%，纳指微跌0.06%基本平收。盘中纳指一度跌超1%后上演大逆转收窄跌幅。油价大涨（WTI+4%）与财报喜忧参半拖累市场；伊朗公布霍尔木兹海峡限制草案→布伦特飙涨5.2%→能源股领涨但整体风险偏好受压。板块分化剧烈：微软涨2.54%创去年11月以来新高、SpaceX反弹6.14%市值重回1.5万亿美元；存储芯片续跌（西部数据-13.03%、闪迪-6.81%）；AI应用软件股暴跌（AppLovin-19.66%、Datadog-19%+）；半导体/光通信低开高走翻红（ARM+4.41%、Lumentum+4.58%）。COMEX黄金微跌0.15%报4299美元；WTI原油涨4.0%报78.23美元。市场聚焦今晚（8/7 20:30）非农数据（预期新增约8万人），观望情绪浓厚。以下均为美东8/6收盘完整数据。
2美股板块全景
图1：标普500行业涨跌占比（彩虹色系，百分比=波动占比，板块数据为估算）
能源 +4.00%光通信/CPO +2.50%半导体/芯片 +0.70%大型科技（微软等） +0.50%航天/太空 +0.30%贵金属 -0.15%金融 -0.40%工业 -0.50%可选消费 -0.60%AI应用软件 -2.50%存储芯片 -4.00%
图2：龙头/标志性个股涨跌幅（红涨绿跌，单位%）
| 板块 | 时间 | 龙头/标志性个股 | 要点 |
|---|---|---|---|
| 半导体/芯片 | 美东8/6 收盘 | ARM +4.41%、高通+1.82%、阿斯麦+1.56%、AMD+1.50% | 费城半导体指数盘初跌超2%后翻红收涨约0.7%。ARM涨4.41%领涨；高通涨1.82%；阿斯麦涨1.56%。英伟达微跌0.10%日线五连涨后小幅休整，马斯克SpaceX独家采用英伟达芯片持续催化。前日AMD跌超7%因Q3营收指引不及预期。 |
| 存储芯片 | 美东8/6 收盘 | 西部数据 -13.03%、闪迪 -6.81%、SK海力士 -4.97% | 存储板块连续第二日重挫。西部数据暴跌13.03%为板块最大跌幅；闪迪跌6.81%；SK海力士跌4.97%；美光跌1.31%。闪迪Q4营收89.7亿美元（+372%YoY）超预期但Q1营收指引105.5亿低于预期111.6亿；西部数据Q4营收37.5亿（+44%YoY）超预期但指引仅与预期持平。市场此前对存储芯片预期过于乐观，获利了结压力大。 |
| 光通信/CPO | 美东8/6 收盘 | Lumentum +4.58%、康宁+2.42%、迈威尔+1.76%、希捷+3.50% | 光通信概念股盘初集体下跌（Coherent一度跌超3%）后随AI硬件股大逆转走强。Lumentum涨4.58%领涨，康宁涨2.42%，迈威尔科技涨1.76%，希捷科技涨3.50%。英伟达CPO量产宣言持续催化产业预期，TrendForce预估CPO/NPO市场2030年将突破390亿美元。 |
| 大型科技平台 | 美东8/6 收盘 | 微软+2.54%、苹果+0.45%、谷歌-0.97%、特斯拉-0.63% | 科技巨头分化明显。微软涨2.54%创去年11月以来新高；苹果涨0.45%重回全球市值亚军后续涨；谷歌跌0.97%（AI部门调整冲击逐步消化）；特斯拉跌0.63%；Meta微涨0.19%；英伟达微跌0.10%；亚马逊跌0.14%。 |
| AI应用软件 | 美东8/6 收盘 | AppLovin -19.66%、Datadog -19%+、EPAM -15%+ | AI应用软件股遭遇重挫。AppLovin暴跌19.66%（季度营收不及预期）；Datadog跌超19%；EPAM Systems跌超15%；Axon Enterprise跌超14%。前期高估值AI应用软件股集中释放风险，市场重新审视AI应用变现节奏。 |
| 航天/太空 | 美东8/6 收盘 | SpaceX +6.14%（反弹） | 前日暴跌13.61%后盘中深V反弹收涨6.14%，总市值重回1.5万亿美元上方。马斯克在财报电话会上明确SpaceX未来AI基建仅用英伟达芯片，并宣布将推出搭载英伟达Rubin GPU的太空AI卫星Starmind。内部人持股即将解禁（约9.115亿股、市值超1000亿美元）仍为潜在压力。 |
| 贵金属 | 美东8/6 收盘 | COMEX黄金-0.15%至4299美元、白银-0.81% | COMEX黄金期货收跌0.15%报4298.70美元/盎司，此前两天连破4100/4200/4300三道关口后小幅回调整固。霍尔木兹海峡草案公布后避险情绪一度升温但获利了结令金价微幅回落。白银跌0.81%报61.78美元。ADP仅+4.4万创半年新低→加息预期降温背景下贵金属中期偏多。关注8/7非农数据。 |
| 石油/能源 | 美东8/6 收盘 | WTI +4.0%至78.23美元、布伦特+5.2%至83.58美元 | 伊朗公布霍尔木兹海峡限制草案（拟禁美以船只通行、违规罚货物价值20%）引爆油价：布伦特飙涨5.18%至83.58美元，WTI涨4.0%至78.23美元。此前一周因美方释放协议接近达成信号油价累跌约8%。能源板块涨1.4%领涨标普500。航运业严重受阻：FESCO暂停黑海新订单，战争保险费率翻倍。 |
| 中概股 | 美东8/6 收盘 | 金龙指数 +0.32% | 纳斯达克中国金龙指数小幅收涨0.32%，表现相对稳健。中概股涨跌不一，AI相关个股整体抗跌。此前金龙指数连续两日回调（8/5跌1.09%、8/6盘中跌约0.5%）。外资增持中际旭创（高盛+摩根大通）、DeepSeek估值5000亿+宇树科技IPO热持续提振中概科技板块信心。 |
3国际市场消息
美东8月6日 收盘｜北京时间8月7日 凌晨｜美股三大指数收盘
隔夜美股：三大指数集体收跌，道指终结五连涨；存储芯片续跌，光通信低开高走
美东8月6日（周四）美股三大指数集体收跌。道指跌0.85%报53885.10点终结五连涨（此前道指和标普盘中双双创历史新高后承压回落）；标普500跌0.18%报7709.96点；纳指微跌0.06%报26348.35点基本平收（盘中一度跌超1%后大逆转）。油价上涨和财报喜忧参半拖累大盘。存储芯片连续第二日重挫：西部数据-13.03%、闪迪-6.81%、SK海力士-4.97%。AI应用软件股暴跌：AppLovin-19.66%、Datadog-19%+。半导体和光通信低开高走翻红：ARM+4.41%、Lumentum+4.58%。微软+2.54%创11月来新高，SpaceX反弹+6.14%。市场聚焦今晚非农数据（预期新增约8万人）。
来源：东方财富/中新经纬
美东8月6日 盘后｜北京时间8月7日 凌晨｜特朗普行政令
特朗普签署行政令：对进口多晶硅及衍生产品加征15%关税，12月4日起生效
美国总统特朗普于美东8月6日签署行政令，依据《1962年贸易扩展法》第232条对进口多晶硅及衍生产品加征15%从价关税。同时设定最低进口价格：多晶硅21美元/公斤、硅锭硅片100美元/公斤、太阳能电池0.22美元/瓦、组件0.38美元/瓦。自12月4日起生效（约120天过渡期）。另授权商务部建立回流美国激励计划，企业若承诺在美建设生产设施可申请部分免税。中方外交部表示坚决反对，敦促美方停止232关税措施。此举将影响全球光伏和半导体供应链格局。
美东8月6日 收盘｜北京时间8月7日 凌晨｜伊朗霍尔木兹海峡草案
伊朗公布霍尔木兹海峡限制草案：拟禁美以船只通行，违规罚货物价值20%，布伦特飙涨5.2%
伊朗于8月6日（当地时间）公布霍尔木兹海峡管理草案（确保霍尔木兹海峡和波斯湾安全与可持续发展的战略行动法案初稿），拟：禁止美以及敌对国船只通行；违规罚货物价值20%；征收5-7%通行费；取消南北双向航道改为伊朗管理的中央走廊。草案公布后布伦特原油飙涨5.18%至83.58美元/桶，WTI涨4.0%至78.23美元。此前6月17日美伊曾签署谅解备忘录（60天免费通行），伊方指责美方违约。目前草案仍处专家审查阶段，尚未正式通过。
来源：东方财富/法尔斯通讯社
美东8月6日 收盘｜北京时间8月7日 凌晨｜COMEX贵金属/WTI原油收盘
COMEX黄金微跌0.15%至4299美元/盎司四连涨后小幅回调，WTI涨4.0%
COMEX黄金期货收跌0.15%报4298.70美元/盎司（9月合约4303.12美元），此前两天连破4100/4200/4300三道关口创七周新高后小幅回调。白银跌0.81%报61.78美元。WTI原油涨4.0%报78.23美元/桶，布伦特涨5.18%报83.58美元/桶。美元指数报99.79（盘中一度触及100.02），10年期美债收益率4.67%。市场聚焦北京时间8月7日20:30公布的非农就业数据（预期新增约8万人，ADP仅+4.4万创半年新低）。
来源：东方财富/大河财立方
美东8月6日 收盘｜北京时间8月7日 凌晨｜美联储动态
非农前夕美元100关口争持，美联储沃什淡化前瞻指引令市场不确定性上升
美联储主席沃什（5月上任）一反前任做法不再提供明确利率前瞻指引，导致非农数据对市场影响力被放大。CME FedWatch显示9月加息25bp概率约55%-57%，12月至少加息一次概率约84%。交易员争相对冲美元波动，与彭博美元指数挂钩的一日期权成本升至7月30日以来最高水平。10年期美债收益率升至4.68%，30年期债息再度突破5.2%。美元/日元反弹至约158.36附近。
来源：东方财富/金融时报
美东8月6日｜北京时间8月7日 凌晨｜美国财政部公告
美国对古巴实施新一轮制裁，6名古巴公民及5家实体被列入制裁名单
美国财政部网站于美东8月6日发布对古巴新一轮制裁措施，将6名古巴公民列入制裁名单，另有2名此前已受制裁的古巴公民被追加制裁；5家位于古巴的实体被列入制裁名单。制裁范围涉及古巴境内多家企业及个人，标志着美古关系再度紧张。
来源：财联社/美国财政部
4国内市场消息
8月6日 15:00｜A股收盘
昨日A股回顾：沪指涨0.57%站上3900点，煤炭CPO领涨、券商板块回调
8月6日A股三大指数走势分化，沪指涨0.57%报3900.35点站上3900整数关口创7月22日以来新高，深证成指微跌0.24%报14110.12点，创业板指跌0.55%报3515.56点，科创50涨0.45%报1701.29点。全市场逾2700只个股上涨涨停77家，成交额约2.53万亿元较前日缩量约1300亿元。煤炭开采板块掀起涨停潮领涨两市，CPO概念股集体走强，电子化学品、半导体材料、6G、贵金属涨幅居前；教育、汽车整车、券商、医药等板块领跌。东方财富跌1.72%报20.01元，成交额54.43亿元，主力资金净流出9.30亿元为全板块最大。港股恒生指数收跌1.49%报25530.28点，恒生科技指数跌2.28%。
来源：东方财富/中国经济网
8月6日 早间｜央行公开市场操作
央行开展10亿元7天期逆回购操作，当日净回笼2695亿元
中国人民银行8月6日早间公告：以固定利率、数量招标方式开展了10亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%与此前持平。因当日有2705亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2695亿元。央行以地量操作释放市场流动性充裕信号，DR007加权平均利率下行至1.3738%低于政策利率水平。
来源：中国人民银行公告
8月6日 盘后｜宇树科技IPO公告
宇树科技发行价150.80元/股，DeepSeek获配1.41亿元、腾讯获配1.36亿战略配售
宇树科技确定IPO发行价150.80元/股，发行4044.64万股，总市值约609.93亿元，发行市盈率219.23倍，网上申购日8月10日。战略配售中DeepSeek获配约93.34万股/1.41亿元（限售36个月，同类最长），腾讯旗下上海启善获配约1.36亿元，中石油昆仑资本、南方电网、中国电信天翼资本各获配约1.36亿元，社保基金三个组合获配1.41亿元。宇树科技从受理到注册生效仅100余天，是科创板预先审阅机制标杆案例。
来源：东方财富/证券时报
8月6日 晚间｜上市公司公告
多家公司盘后发布重要公告：五粮液集团增持约2亿元、中复神鹰定增38.93亿元、西安奕材子公司增资65亿元
五粮液集团累计增持241.13万股约1.99亿元，拟继续增持不低于30亿不超50亿元；中复神鹰拟定增募资不超38.93亿元用于年产3万吨高性能碳纤维项目；西安奕材拟引入战略投资方对子公司增资65亿元推进武汉硅材料基地；兴发集团拟定增募资不超30亿元；华天科技并购重组8月13日上会；兆易创新获葛卫东及妻合计增持约4.66亿元；宏昌科技拟收购昆吾半导体45%股权/尤品新材料45%股权布局人工培育金刚石领域。
来源：东方财富/第一财经
8月6日 晚间｜DeepSeek公告 + 融资动态
DeepSeek拟大幅上调API定价，重启二轮融资估值5000亿计划募资500亿元
DeepSeek在开发者后台公告计划整体上调API服务定价、预计涨幅较大。驱动因素包括算力成本上升、调用量暴增（8月1日单日处理8万亿Token）、行业趋势转向商业化可持续经营。多名交易人士透露DeepSeek已重启第二轮融资，投前估值约5000亿元，计划募资500亿元，预计8月下旬完成签约。高盛将中国大模型厂商2026年末合计ARR预期上调至130亿美元。DeepSeek同日获宇树科技战略配售1.41亿元（限售36个月）。
来源：东方财富/界面新闻
8月6日 晚间｜上市公司澄清公告
博杰股份（3连板）澄清：光通信业务连亏3年；多家公司密集澄清概念炒作
博杰股份8月6日晚间发布异动公告（3连板收盘93.07元涨停）：光通信磷化铟等业务参股公司鼎泰芯源（持股11.049%）连续3年亏损，半导体业务占比仅2.78%，液冷模组未独立确认收入，人形机器人业务占比低于1%。百合花澄清光刻胶颜料销售收入仅占营收0.084%，宝鼎科技澄清电子铜箔不能应用于AI服务器及算力领域，通宇通讯澄清佳贤通信与英伟达不存在研发合作关系。多家公司密集澄清概念炒作风险，纯概念品种面临监管与估值双重压力。
来源：博杰股份公告/中国证券报
8月6日 晚间｜国家网信办官方公告
国家网信办对派拓公司（Palo Alto Networks）在华销售产品启动网络安全审查
网络安全审查办公室8月6日公告，依据《国家安全法》《网络安全法》及《网络安全审查办法》，对派拓公司（Palo Alto Networks）在华销售的产品实施网络安全审查。派拓总部位于美国加州，为全球150多个国家85000多个组织提供下一代防火墙及AI网络安全解决方案。此举被视为中美网络安全博弈从硬件层面延伸至软件与安全服务领域的信号，国产网络安全板块有望受益。
来源：网信办公告/新浪财经
8月6日 晚间｜国家外汇管理局数据
外汇局：7月末中国外汇储备规模31527亿美元，连续两个月回升
截至7月末中国外汇储备规模为31527亿美元，较6月末增加265亿美元升幅0.85%，连续两个月回升。外管局表示7月美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用推动外储规模上升。资本外流压力缓解有利于A股市场信心。
来源：国家外汇管理局
8月6日 晚间｜外资机构持仓披露（港交所数据）
高盛、摩根大通大幅增持中际旭创，多头持仓比例分别升至12.19%和13.72%
港交所披露数据显示高盛对中际旭创多头持仓升至12.19%，摩根大通升至13.72%。中际旭创是全球光模块龙头，1.6T产品占英伟达约80%采购份额。外资增持反映对AI算力光通信产业链的持续看好，与中信证券同日研报方向一致。通信行业2026年中期策略看好光与液冷齐舞、空天地AIDC算力共振。
来源：港交所/第一财经
8月6日 晚间｜刚果（金）政府行政指令（媒体转述）
刚果（金）宣布彻底禁止铜精矿与钴精矿出口，LME铜价短线拉升逼近历史高位 媒体独家/转述
据财联社等媒体报道，刚果（金）于6月底签署禁止铜精矿和钴精矿出口的政府命令，消息8月6日大范围传播。同时推出新税收框架对矿业副产品开征新税，三个月后生效。刚果（金）供应全球约70%钴、为全球第二大铜生产国，中企占当地约72%矿山份额。紫金矿业回应称其产品为粗铜/阳极板非精矿不受影响；洛阳钼业、寒锐钴业亦表示不受直接影响。LME铜价短线拉升逼近14370美元/吨历史高位。
8月6日 晚间｜宇树科技澄清+风险提示
宇树科技公告提示发行市盈率219倍远高于行业均值38倍，Q1净利润同比降48%
宇树科技在发行公告中提示：发行市盈率219.23倍显著高于行业平均38.56倍，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险；2026年一季度营收增速已从前一年的332.64%放缓至68.49%，归母净利润同比下滑47.69%。网上申购日8月10日，一签需缴款7.54万元。DeepSeek和腾讯的参与锁定期分别为36个月和12个月。
来源：宇树科技公告/证券之星
8月7日 早间｜特朗普行政令（中方回应）
中方回应特朗普多晶硅关税：坚决反对，敦促美方停止232关税措施
中国驻华盛顿大使馆及外交部发言人针对特朗普8月6日签署的多晶硅15%关税行政令表示坚决反对，敦促美方停止232关税措施，通过平等对话妥善解决各方关切。中方称美方做法严重阻碍中美企业正常经贸往来，损害全球光伏和半导体供应链稳定性。中国在全球太阳能制造产能中占据约80%份额。中美科技博弈持续升级。
来源：外交部/新华社/联合早报
5A股 证券方向分析与结论
1东方财富 / 券商板块重点关注（第一优先级）
- 8/6券商板块深度回调：中证全指证券公司指数（399975）跌1.47%，仅招商证券逆市收红；东方财富跌1.72%报20.01元，成交额54.43亿元，主力资金净流出9.30亿元为全板块最大；非银金融行业主力资金净流出41.23亿元
- 17家上市券商半年报全部预喜（中信+69.5%、天风+429%-694%），板块PE仅11.72倍/近十年2.6%分位，业绩向上估值低位剪刀差突出；东吴/兴业/长江/华安/国金等密集公告增持回购，释放产业资本信心信号
- A股连续两日成交额超2.5万亿（8/6约2.53万亿缩量约1300亿），2026年上半年日均成交额2.74万亿较2025年+58.3%；五年期离岸国债期货8/3港交所挂牌、8家中资券商获做市商资格，国际业务打开新空间
2AIDC / 算力主线关注（第二优先级）
- CPO/光通信：英伟达8/3-4官宣CPO正式量产，Spectrum-X硅光交换机已向核心合作伙伴出货；隔夜美股Lumentum+4.58%、康宁+2.42%低开高走；高盛/摩根大通增持中际旭创至13.72%/12.19%；中信证券：中国光模块龙头上半年出口+22.3%，全球市占率约45%，基金重仓持续提升印证长期投资价值
- AI算力/服务器：马斯克官宣SpaceX独家采用英伟达芯片+Starmind太空AI卫星，算力需求持续催化；DeepSeek拟大幅上调API定价+二轮融资估值5000亿，国内AI商业化加速；Anthropic年化收入已超740亿美元，Palantir同比+93%，AI应用闭环形成；隔夜AppLovin-19.66%/Datadog-19%+暴跌警示AI应用估值风险
- 存储芯片/半导体设备仅作背景参考（非重点）：长鑫存储拒绝苹果压价（国产定价权信号），美股存储双雄Q1指引不及预期引发抛售（西部数据-13.03%/闪迪-6.81%），观察产业景气信号即可
3市场情绪与资金面强烈关注
- 8/6沪指涨0.57%站稳3900点报3900.35点创阶段新高，但深成指/创业板指收跌、成交缩量至2.53万亿（-1300亿），高位分化与板块轮动加快（8/5存储领涨→8/6煤炭CPO领涨、券商回调）；外围亚太普遍承压（日经-0.93%、KOSPI-4.58%、恒生-1.49%）但A股逆势走强
- 央行8/6开展10亿逆回购净回笼2695亿元，以地量操作释放流动性充裕信号；外汇储备31527亿美元连续两月回升；在岸人民币夜盘6.7517创三年半新高后小幅回落；私募仓位创近四年新高至84.12%、满仓私募占比首破七成
- 热点轮动加快+概念炒作风险：博杰股份（3连板）等多家公司集中澄清概念炒作，爱丽家居10连板市盈率349倍严重偏离基本面可能再次停牌核查；宇树科技IPO（150.80元/股/219倍PE）8/10申购，短期资金抽血效应需观察
4宏观与政策博弈谨慎乐观
- 8/7晚间美国非农数据将成全球流动性关键变量（预期新增约8万人，ADP仅+4.4万创半年新低）：若大幅不及预期→加息预期降温→利好风险资产；若超预期→短期承压。美联储9月加息概率约55%-57%，12月至少加息一次概率约84%；美债收益率高位（10Y 4.68%/30Y 5.2%）、美元100关口争持
- 中美科技博弈升级：中方8/5五箭齐发反制美方关税+实体清单+光模块禁令；美方8/6特朗普签署多晶硅15%关税令（12/4生效）；网信办8/6对派拓（Palo Alto Networks）启动网络安全审查→博弈从硬件延伸至安全软件领域；国产替代主线利好但出口链不确定性上升
- 宏观积极信号：DeepSeek二轮融资估值5000亿、宇树科技IPO热、第八代五粮液批价跳涨至745元、多个热点城市酝酿住房消费提振政策（成都/合肥/武汉/南京），一级市场科技赛道与消费端均有积极信号
⚠️ 风险提示：8月7日晚间美国非农数据将成全球流动性关键变量（预期新增约8万人，ADP仅+4.4万创半年新低）：若大幅不及预期→加息预期降温→利好风险资产；若超预期→美元/美债上行→短期承压。美联储9月加息概率约55%-57%，美债收益率高位（10Y 4.68%/30Y 5.2%）。伊朗霍尔木兹海峡限制草案引爆油价（布伦特+5.2%至83.58美元），若草案通过→油价持续上行→输入性通胀压制A股估值。特朗普签署多晶硅15%关税令（12/4生效）→中美科技博弈持续升级。A股沪指站上3900点但量能萎缩至2.53万亿（-1300亿），券商板块深度回调（证券指数-1.47%），板块轮动加快（煤炭CPO领涨→券商领跌），热点快速切换加大操作难度。博杰股份（3连板）+爱丽家居（10连板PE 349倍）+多家公司集中澄清概念炒作，纯概念品种面临监管与估值双重压力。宇树科技IPO 8/10申购短期抽血效应需观察。需重点关注东方财富（300059）业绩预期（8/22披露半年报）、两融趋势与券商板块资金流向。
总体判断：美东8月6日（周四）美股三大指数集体收跌，道指跌0.85%终结五连涨、标普跌0.18%、纳指微跌0.06%基本平收。板块剧烈分化：存储芯片续跌（西部数据-13.03%、闪迪-6.81%），AI应用软件暴跌（AppLovin-19.66%），半导体和光通信低开高走翻红（ARM+4.41%、Lumentum+4.58%），微软+2.54%创11月来新高，SpaceX+6.14%强势反弹。A股方面，昨日（8/6）沪指站稳3900点、成交额2.53万亿，但券商板块回调（证券指数-1.47%），东方财富跌1.72%报20.01元，主力净流出9.30亿元。今日核心关注：8/7晚间非农数据（预期+8万/ADP仅+4.4万）对全球流动性的扰动是最大变量；伊朗霍尔木兹海峡草案→油价飙涨5.2%→输入性通胀风险需警惕；英伟达CPO量产催化下AIDC算力主线中CPO/光通信能否延续强势；以东方财富为代表的券商板块在17家券商半年报全部预喜的背景下能否重获资金青睐。DeepSeek二轮融资估值5000亿、网信办审查派拓、特朗普多晶硅关税持续强化国产替代主线。短期注意非农数据/油价/中美博弈三重扰动，建议控制仓位、均衡配置，券商为主线、AIDC为辅助观察。
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生成时间：2026年8月7日｜股市风向早报
生成时间：2026年8月7日｜股市风向早报