股市风向早报

闪迪2026财年Q4营收89.6亿美元，同比大增372%，全年营收202.5亿美元同比增175%；西部数据Q4营收37.5亿美元，同比增44%。但两家公司下一财季营收指引均低于市场预期，闪迪收跌5.4%、盘后继续下挫，西部数据收跌5.36%、盘后大跌逾11%，并拖累美光、SK海力士等存储板块。

SpaceX公布上市后首份财报，第二季度资本支出暴增至184亿美元，AI业务亏损收窄但资本支出高于市场预期，股价大跌13.61%，市值一夜蒸发约2252亿美元（约合人民币1.52万亿元），总市值被Meta超越。

美联储理事库克表示，如果通胀回落的趋势没有恢复，她将准备支持加息；明尼阿波利斯联储主席卡什卡里也呼吁启动渐进加息以避免通胀根深蒂固。此前公布的美国7月ADP（小非农）数据疲软，市场对美联储政策路径博弈升温。

伊朗外交部发言人巴加埃5日表示，伊朗与阿曼就商业船只安全通航路线安排的谈判“专业且富有进展”，已就拟议新航线的地理坐标达成一致。根据初步协议，海峡现有两条航道将关闭，取而代之的是途经伊朗领海的新临时航线。消息缓解地缘紧张，WTI原油跌0.91%报75.08美元/桶。

受ADP数据疲软、加息预期降温及霍尔木兹海峡通航协议进展提振，COMEX黄金期货涨3.74%报4308美元/盎司，COMEX白银涨3.34%报62.26美元/盎司；美元指数跌0.18%报99.676。伊朗副外长表示新航线为临时性措施，有效期两到四个月。

路透社援引报道称，美国正起草法规，禁止进口中国产新型光收发模块，同时准备对多晶硅及相关产品加征关税并设置价格下限。截至本早报发布，美方官方尚未正式确认该消息，属媒体独家/转述，官方未公开确认。中国外交部已回应坚决反对，商务部宣布对FCC等涉华消极措施实施反制。

Anthropic发言人首次公开确认，公司正在组建内部硅芯片团队，为Claude AI模型设计定制芯片，并将采取“多芯片策略”，AWS、谷歌、英伟达和AMD的硬件仍将处于该AI实验室规模扩展工作的核心地位。

据美国商务部发布的文件，美国将实施钨和回收电池材料临时出口禁令，要求供应商仅在美国国内市场出售以上物品。禁令将于本月下旬起生效，持续执行一年，相关企业仍可申请豁免。分析认为此举将影响全球钨供应链与电池材料出口格局，或抬高钨价。

美东8月6日（周四）美股开盘涨跌不一，投资者在8月7日非农数据公布前普遍谨慎观望。截至盘中（约北京时间23:17），道指跌约0.46%报54098点，标普500跌约0.13%报7713点，纳指微涨约0.29%报26439点。科技股表现分化，英伟达、苹果等小幅上涨，半导体板块超跌反弹（ARM涨超6%、阿斯麦涨超3%），存储双雄闪迪、西部数据续跌。SpaceX反弹逾5%。市场聚焦北京时间8月7日20:30公布的非农就业数据（预期新增约8.3万人）。

COMEX黄金2612合约在8月5日大涨3.74%后，8月6日盘中续涨至约4330美元/盎司（+0.58%），创七周新高。白银从62.26美元小幅回落至约61.88美元。黄金突破4200、4300美元两道关键阻力位，市场聚焦非农数据——若数据弱于预期将进一步打压加息预期、利好黄金上攻4400美元。WTI原油反弹约2%至76.69美元/桶。

美国财政部网站于当地时间8月6日发布对古巴新一轮制裁措施，将6名古巴公民列入制裁名单，另有2名此前已受制裁的古巴公民被追加制裁；5家位于古巴的实体被列入制裁名单。

8月6日A股三大指数走势分化，沪指涨0.57%报3900.35点站上3900整数关口，深证成指微跌0.24%报14110.12点，创业板指跌0.55%报3515.56点，科创50涨0.45%报1701.29点。全市场逾2700只个股上涨，涨停77家，成交额约2.53万亿元较前日缩量约1300亿元。煤炭开采板块掀起涨停潮领涨两市，CPO概念股集体走强（沃格光电3连板、长电科技等涨停），电子化学品、半导体材料、6G、贵金属涨幅居前；教育、汽车整车、券商、医药等板块领跌。港股方面，恒生指数收跌1.49%报25530.28点，恒生科技指数跌2.28%报4820.78点；AI大模型双雄逆势上涨，MINIMAX-W入通即大涨逾17%，智谱涨超4%。

宇树科技公告确定IPO发行价150.80元/股，发行4044.64万股，对应总市值约609.93亿元，发行市盈率219.23倍，网上申购日为8月10日。战略配售名单中，杭州深度求索（DeepSeek）获配约93.34万股/1.41亿元（限售36个月），腾讯旗下上海启善获配约1.36亿元，中石油昆仑资本、南方电网、中国电信天翼资本各获配约1.36亿元；战略配售总量占发行数量20%。

五粮液集团累计增持约2亿元，拟增持不低于30亿不超50亿元；中复神鹰拟定增募资不超38.93亿元用于年产3万吨高性能碳纤维项目；西安奕材拟引入战略投资方对子公司增资65亿元推进武汉硅材料基地；兴发集团拟定增募资不超30亿元、皖维高新拟募资不超23亿元；华天科技并购重组8月13日上会；传音控股发行H股获中国证监会备案；通宇通讯澄清佳贤通信与英伟达不存在研发合作关系。

刚果（金）发布最新行政指令彻底禁止铜精矿与钴精矿出口，同时推出新税收框架对矿业副产品开征新税、计税估值系数55%，三个月后生效。刚果（金）供应全球约70%的钴、为全球第二大铜生产国，中企占当地约72%矿山份额。洛阳钼业、寒锐钴业回应称不受直接影响（产品为阴极铜/氢氧化钴非精矿）。禁令主要影响硫化矿产出的铜精矿（年约26万吨直接出口），LME铜价一度拉升约1.2%创1月29日以来新高。

DeepSeek在开发者后台发布公告，计划近期整体上调API服务定价并明确表示预计涨幅较大。当前V4系列已执行峰谷定价（高峰时段为平峰2倍），此次为整体定价中枢上移。今年5月刚将V4-Pro 2.5折优惠转为永久价格，不足三个月即转向涨价。驱动因素包括算力成本上升、调用量暴增（8月1日单日处理8万亿Token）、行业趋势转向商业化可持续经营（智谱一季度定价较去年底提升83%、月之暗面Kimi K3涨超3倍）。具体涨幅和生效时间待正式公告。

乌克兰敖德萨州军事行政长官基佩尔通报，一艘悬挂几内亚比绍国旗、装载乌克兰小麦的民用散货船在黑海海域遭俄军袭击，船体受损起火、1死3伤。俄国防部称使用无人机在黑海击中两艘为乌军运输军事物资的船只。泽连斯基同日证实乌军远程打击了俄境内两处炼油设施及黑海水域俄方目标。俄称5日夜间至6日清晨拦截摧毁605架乌克兰无人机。

中国人民银行8月7日早间公告：以固定利率、数量招标方式开展了10亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%与此前持平。因当日有2761亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2751亿元。

百奥赛图（688796）上半年预盈2.36-2.46亿元同比增约392%-413%；金徽股份（603132）上半年净利润4.09亿元同比增61.52%、拟10派3.3元；综艺股份（600770）上半年净利润4713.74万元同比增136.92%；温州宏丰（300283）扭亏为盈，净利润9234.62万元；山西焦煤（000983）西曲矿发生安全事故致一人遇难已停产，年核定产能270万吨。

美国银行全球研究预计美联储将从9月开启加息，年内连续三次加息。此前美联储理事库克、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利、堪萨斯城联储主席施密德等多位官员密集释放鹰派信号，沃什更表示若通胀偏热将支持9月加息。美国7月ADP就业仅增4.4万人创半年新低，不及预期7万人，市场对加息节奏博弈加剧。截至本早报发布，美银CEO本人未单独发表相关言论，属机构研究预测、官方未公开确认。

中国黄金协会发布数据，2026年上半年国内原料产金152.908吨同比下降14.62%，其中黄金矿产金95.466吨、有色副产金57.442吨；进口原料产金87.672吨同比增29.06%；全国黄金消费量511.412吨同比增1.23%，其中黄金首饰318.287吨、金条及金币150.943吨。黄金ETF持仓规模增至86.58吨较年初增长47%。

据韩媒报道，苹果为缓解iPhone等设备制造成本压力，试图与长鑫存储商谈更低DRAM采购价格，被长鑫直接拒绝。长鑫坚持报价不低于三星电子和SK海力士，华为、小米等国内企业已通过长期高价合同锁定产能至2027年。2026年Q2长鑫存储营收同比暴增716%，全球市占率7%稳居第四。业内认为这标志着中国半导体产业正从‘被动替代’走向‘主动定价’。

网络安全审查办公室发布公告，为保障关键信息基础设施安全稳定运行、防范网络安全风险隐患、维护国家安全，依据《国家安全法》《网络安全法》及《网络安全审查办法》，对派拓公司在华销售的产品实施网络安全审查。中美网络安全博弈从硬件层面延伸至网络安全软件与服务领域。

多名交易人士透露，大模型公司DeepSeek已重启第二轮融资，计划募资500亿元，投前估值约5000亿元，预计8月下旬完成签约。此轮融资规模刷新国内AI大模型赛道纪录。高盛将中国大模型厂商2026年末合计ARR预期上调至130亿美元，预测2030年达1250亿美元。

博杰股份8月6日晚间发布股票交易异常波动公告（3连板），澄清：光通信磷化铟等业务参股公司鼎泰芯源连续3年亏损；人形机器人业务尚处前期拓展阶段，未形成规模化收入。百合花澄清光刻胶颜料销售收入仅占营收0.084%，宝鼎科技澄清电子铜箔不能应用于AI服务器及算力领域。

国家外汇管理局公布数据，截至7月末中国外汇储备规模为31527亿美元，较6月末增加265亿美元升幅0.85%，连续两个月回升。外管局表示，7月美元指数下跌，全球金融资产价格总体上涨，汇率折算和资产价格变化等因素综合作用推动外储规模上升。

国家能源局发布《中国核电发展报告（2026）》，明确核电将逐步进入电力市场，探索建立体现核电低碳价值的市场化制度。报告还提出稳妥推动核能综合利用、促进核能多用途发展。分析认为此举有利于核电运营商提升盈利弹性，利好中国核电、中国广核等龙头。

港交所披露数据显示，高盛对中际旭创（300308）多头持仓比例升至12.19%，摩根大通多头持仓升至13.72%。中际旭创是全球光模块龙头，外资增持反映对AI算力光通信产业链的持续看好。此前一日美股光通信概念股Coherent、迈威尔科技亦在盘中反转拉升。